第三季度，带钢多产区频繁受限电影响，供应波动不确定。第四季度初，多地电费陆续上调，环氧涂塑钢管成本上移支撑明显。与10月份相比，青山11月份的招标价格上涨了500元/50吨，修复了招标价格与现货价格的差异，提振了冶炼厂的价格心态。
供应商:电力修复新产能释放带钢国内外供应增加。
国产带钢:2021年10月，带钢产量45.9万吨，环比增长16.9%，同比下降10.7%。其中，10月份内蒙古主产区产量为21.76万吨，环比增长44.4%。主要原因是主产地电价调整和新能源电能增加后，电力恢复带来的恢复和增产。预计2021年11月带钢产量约为48.6万吨，环比增长5.88%。主要原因是内蒙古几个新建产能集中投产，预计随电力释放。目前南方很多地方也有意调控电费，或者会带来带钢产量的恢复。但煤炭短缺问题并未明显缓解，目前仍有许多地方处于限电限产状态。并且随着平水期的到来，电力问题也不容小觑。
进口带钢:随着南非冬季的结束，南非带钢进口量明显增加。但目前海外市场价格仍有优势，预计进口带钢将继续分流。2023年9月，我国带钢进口量为21.43万吨，环比增长6.45万吨，增长43.0%；同比减少2.35万吨，减少9.9%。南非进口带钢11.43万吨，环比增长3.88万吨，增长51.3%；同比增长0.22万吨，增长2.0%。
南非带钢出口总量为32.24万吨，环比增长2.9%，同比增长28.6%。其中，出口到中国的带钢10.49万吨，环比增长24.6%，同比增长63.2%。
再生带钢:随着国内电炉设备的生产，对废旧环氧涂塑钢管的需求增加，废旧环氧涂塑钢管的经济优势明显，废旧环氧涂塑钢管的使用量稳步增加。但由于目前废旧环氧涂塑钢管供应紧张，预计短期供应补充有限。2023年9月，废环氧涂塑钢管中再生铬的使用量为6.57万吨，比上个月减少11.69%。2023年第三季度，废环氧涂塑钢管中再生铬的使用量为20.99万吨，比上个月增长7.2%。
需求方:下游环氧涂塑钢管厂家反复限产供需焦点逐渐转移。
目前下游环氧涂塑钢管限产期货反复波动，实际需求恢复有限。随着供给缺口的修复，供求焦点从供给转向需求。后续重点是主流环氧涂塑钢管厂家的生产恢复。2021年10月，国内32家环氧涂塑钢管厂粗钢产量预计为222.23万吨，环比下降6.41%，同比下降20.57%；其中，200系59.80万吨，环比下降9.87%，300系122.27万吨，环比下降0.66%，400系40.16万吨，环比下降16.39%。
费用方：多地电费调整叠加原料紧张带钢冶炼成本明显上升。
另外，成本端的上移也不容忽视，原材料、电费、运费的上移导致全国带钢冶炼成本明显上升。目前较高成本是内蒙古限制无烧结工艺、严重限电的巴盟冶炼厂，成本接近1万元。全国许多地方的成本接近9000元。
总结:电费上调，供需缺口修复，供需焦点从供需转移到需求。成本上移，前期资金积累的企业抗风险能力和周期增强，年底新一轮长期协会即将签署，生产中仍存在许多不稳定因素。随着招标价格的上涨，市场信心增强，预计短期内稳定运行。后续重点是主流环氧涂塑钢管厂家的生产恢复。
